WEF debütiert Framework für digitale Währung der Zentralbank

Das Weltwirtschaftsforum (WEF) Hat - zusammen mit einigen der weltweit größten Zentralbanken - eine digitale Zentralbankwährung geschaffen (CBDC) Toolkit für politische Entscheidungsträger.

Gemäß einer Ankündigung am 22 Toolkit ist der Versuch des WEF, den politischen Entscheidungsträgern zu helfen, zu verstehen, ob die Bereitstellung eines CBDC vorteilhaft wäre, und sie durch sein Design zu führen.

Das WEF arbeitete mit Aufsichtsbehörden, Zentralbankforschern, internationalen Organisationen und Experten aus über 40 Institutionen zusammen, um das Rahmenwerk zu entwickeln. Der Leiter der Blockchain- und Distributed-Ledger-Technologie (DLT) beim Weltwirtschaftsforum erklärte Sheila Warren:

„Angesichts der entscheidenden Rolle, die Zentralbanken in der Weltwirtschaft spielen, wird jede Implementierung digitaler Währungen durch Zentralbanken, möglicherweise auch mit Blockchain-Technologie, tiefgreifende Auswirkungen auf das In- und Ausland haben. […] Die Zentralbanken müssen unbedingt vorsichtig vorgehen und die sich daraus ergebenden Chancen und Herausforderungen genau analysieren. “

Der Gouverneur der thailändischen Zentralbank, Veerathai Santiprabhob, sagte, dass die Institution gute Fortschritte bei ihrer eigenen CBDC-Implementierung, dem Projekt Inthanon, erzielt habe. Vor kurzem, Berichte begann in Umlauf zu bringen, dass die Zentralbanken von Hongkong und Thailand der Einführung eines gemeinsamen CBDC für grenzüberschreitende Zahlungen näher gekommen sind. Er erklärte, wie das Toolkit für die Weiterentwicklung der digitalen Währung der Bank nützlich ist:

„Aus unserer Erfahrung müssen wir die Kompromisse zwischen den Vorteilen der Anwendungsfälle und den damit verbundenen Risiken in verschiedenen Dimensionen ermitteln. Hier könnte das Policymaker Toolkit einen nützlichen Rahmen für die CBDC-Bereitstellung bieten. “

Der Gouverneur der Zentralbank von Bahrain, Rasheed M. Al Maraj, gab bekannt, dass die von ihm geleitete Institution das WEF-Toolkit pilotieren wird . "

Das Für und Wider einer digitalen Währung

Die Rahmen erkennt an, dass ein CBDC unter anderem die Kosten- und Geschwindigkeitseffizienz grenzüberschreitender Interbankenzahlungen verbessern und das Abwicklungs- und Kontrahentenrisiko verringern kann. Das WEF stellt fest, dass eine digitale Währung auch die Übertragung und Berichterstattung von Finanzdaten verbessern und die Rückverfolgbarkeit im Vergleich zu physischem Bargeld verbessern kann.

Der Aufsatz räumt ein, dass vor der Prüfung eines CBDC andere Lösungen für die wirtschaftliche Reibung in Betracht gezogen werden sollten. Eine digitale Währung kann bei inländischen Interbankenzahlungen, bei denen bereits ein effizientes System vorhanden ist, keinen Mehrwert schaffen.

Das Toolkit stellt außerdem fest, dass die Implementierung digitaler Währungen erhebliche Investitionen in Cybersicherheit und Systemresilienz erfordert und dass damit potenzielle Risiken verbunden sind:

„Erzeugt erhebliche finanzielle Risiken, einschließlich: 1) eines Bankenkonfliktrisikos, das die Bankgewinne und die Kreditvergabe verringern könnte; 2) Digital-Bank-Run-Risiko, da Einleger Einlagen von Geschäftsbanken schnell in CBDC umwandeln können. “

Toolkit unterscheidet zwischen verschiedenen Arten von CBDCs

Das WEF-Framework unterteilt CBDCs in drei Kategorien: Einzelhandel, Großhandel und Hybrid. Die erste Kategorie ermöglicht es nichtfinanziellen Nutzern, Konten in digitaler Währung zu führen, während die zweite Kategorie ein elektronisches System ist, das den Zugang zur Zentralbankreserve ermöglicht und von Geschäftsbanken und anderen Finanzinstituten für Interbanken- und Sicherheitstransaktionen genutzt werden kann.

Mit hybriden CBDCs können Finanzinstitute, die normalerweise keinen Zugang zu einer Zentralbank-Einlagefazilität haben, Reserven halten. Dies würde laut WEF stärkere Schutz- und Überwachungsmaßnahmen für diese Organisationen ermöglichen und die Interoperabilität zwischen verschiedenen Zahlungssystemen verbessern.

In dem Papier wird erläutert, dass die Zentralbank im Falle eines DLT-basierten CBDC die volle Kontrolle über die Ausgabe der digitalen Währung behalten würde:

„[Die Zentralbank] könnte die Genehmigung von Transaktionen an ein dezentraleres Netzwerk delegieren, das höchstwahrscheinlich aus regulierten Finanzinstituten besteht. Die Transaktionsgenehmigung könnte einem von der Zentralbank festgelegten Konsensprozess folgen, der Privilegien für die Zentralbank beinhalten könnte, wie z. B. Transaktionsvetobefugnisse oder Sichtbarkeit. Es ist auch möglich, ein DLT-System zu entwickeln, bei dem die Zentralbank der einzige Validierungsknoten bleibt und dennoch von anderen Vorteilen in Bezug auf DLT profitiert. “

Der Einfluss von Stablecoins auf die CBDC-Entwicklung

Globale Bemühungen und Diskussionen um die CBDC-Entwicklung werden immer häufiger. Viele Glauben dass Stallmünzen - und insbesondere die Waage von Facebook - als Weckruf für die Zentralbanken dienten, um zu erkennen, dass die Öffentlichkeit im digitalen Zeitalter billige und sofortige digitale Zahlungen erwartet.

Anfang des Monats hat die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, ebenfalls sagte dass sie die aktive Beteiligung der Bank an der Entwicklung eines CBDC unterstützt, insbesondere in Bezug auf die Nachfrage nach schnelleren und billigeren grenzüberschreitenden Zahlungen.

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