Die 7 Säulen eines globalen CBDC-Systems

Wir werden die jüngste Ankündigung von FedNow, einem Sofortzahlungsdienst der US-Notenbank, untersuchen. Wir werden erläutern, was meiner Meinung nach die 7 Hauptsäulen sind, aus denen sich das CBDC-System zusammensetzt. Dabei können wir mit offenen Augen beobachten, wie sich der Prozess entwickelt, und nicht zu uninformierten Meinungen verleitet werden. Es findet eine globale Finanzrevolution statt, und wir täten gut daran, sie zu erkennen, während sie sich entfaltet.

Dieser Artikel ist ein tiefer Einblick in die CBDCs, wie sie im Frühjahr 2023 stehen, aber auch eine Startrampe für tiefere und detailliertere Untersuchungen zu diesem Thema.

Am 10. März^th 2023 kündigte die US-Notenbank die neue Stufe ihrer an fednow Sofortzahlungssystem. Sie beabsichtigen, das System nach einer Zertifizierungsphase ab April im Juli auf den Markt zu bringen. Obwohl ursprünglich 2019 angekündigt, Dieses jüngste Dekret hat in den alternativen Medien und im Krypto-Raum für Aufsehen gesorgt, wobei viele Kritiker wachsende Besorgnis über ein aufstrebendes Bankensystem zum Ausdruck brachten, das auf CBDCs – Central Bank Digital Currencies – basiert. In diesem Artikel werden wir durch die Landschaft moderner Währungsinnovationen reisen, um zu untersuchen, wie weit wir auf dem Weg zu einem CBDC-System sind und wie es aussehen könnte. Wir werden auch die Behauptungen sowohl von Befürwortern als auch von Gegnern der Zentralbank bewerten. Dabei werde ich versuchen, möglichst viele der gebräuchlichen Begriffe zu definieren, um klarzustellen, was für den normalen Bürger oft ein obskures Thema ist.

Wir könnten genauso gut mit einer breiten Definition einer CBDC beginnen. Eine digitale Zentralbankwährung ist eine digitale Zentralbankverbindlichkeit. Eine Zentralbank ist eine nominell private Institution. Es ist normalerweise nicht direkt eine Facette der Regierung – obwohl es immer noch eine nationale Institution ist – und es kontrolliert die Währung einer Nation. Die Entscheidungen, die sie trifft, können das Leben vieler Millionen grundlegend verändern und die politische Ökonomie buchstäblich über Nacht verändern. Sie entscheiden, wie viel und wann eine Währung gedruckt wird, sowie die Rate, mit der die Währung aufgebläht oder deflationiert wird, indem sie die Zinssätze festlegen. Die Zentralbank für Amerika ist als Federal Reserve Bank bekannt, und das war sie auch 1910 auf der Insel Jekyll eingeführt von einer zwielichtigen Gruppe von Finanzeliten. Das ist jedoch eine Geschichte für ein anderes Mal.

Was diese Zentralbanken jetzt im Jahr 2023 vorschlagen, ist ein vollständig auf Computernetzwerken basierendes digitales System von Verbindlichkeiten und Überweisungen. Verbindlichkeiten sind übrigens einfach Schulden oder Verträge – „Ich verspreche, den Inhaber dieser Note X oder Y zu bezahlen“. Ursprünglich waren diese Zentralbankverbindlichkeiten in reale Vermögenswerte wie Gold oder Silber einlösbar, aber stetig bis ins 20^th Jahrhunderts fanden sie heraus, dass sie aus dieser Fessel schlüpfen konnten. Als Nixon 1971 beschloss, die Möglichkeit, Dollar in Gold umzuwandeln, „vorübergehend auszusetzen“, signalisierte dies das Ende der Ära der forderungsbesicherten Verbindlichkeiten in das reine Fiat-System von heute. Eine digitale Haftung, eine CBDC, wäre ein Schritt weiter auf diesem Weg; nicht durch Land, Metall oder irgendein Vermögen unterstützt, sondern einfach durch das Wort einer Institution – „Es ist einen Dollar wert, weil wir es sagen“.

Darüber hinaus wird eine CBDC die Kontrolle über die Geldmenge weg von dem quasi-dezentralisierten System, das wir derzeit haben, wo Geldmenge und Hauptbücher auf regionale und nationale Privatkundenbanken verteilt sind, verlagern und das gesamte Spiel in die Hände der Zentralbanken legen. Dies wirft auch ernsthafte Fragen darüber auf, wie Regierungen und Zentralbanker die quantitative Lockerung (QE) und die Defizitausgaben an der Realität festhalten werden (etwas, womit sie mit dem derzeitigen Fiat-System zu kämpfen haben).

Jetzt konzentrieren wir uns zunächst auf die Federal Reserve, da sie die größte Zentralbank der Welt ist. Seine Währung, der US-Dollar, war die globale Reservewährung – das Geld, mit dem der internationale Handel abgewickelt wurde, und die Währung, in der in den letzten Jahrzehnten Öl eingepreist wurde. Dies war, wie der französische Ex-Präsident Valéry Giscard d'Estaing es nannte, Amerikas „exorbitantes Privileg“. Sogar als eine Vielzahl von Faktoren stellt den hegemonialen Status des Dollars latent infrage, ist die Federal Reserve immer noch eine treibende Kraft in der Zentralbankgemeinschaft.

Als ich die Aktivitäten der Federal Reserve zu CBDCs recherchierte, wurde ich darauf geführt Die Ressourcenseite von FedNow, ich nenne sie FedTown. Es hat das Gefühl eines Versuchs der Babyboomer-Generation, eine glatte, moderne interaktive Webseite zu erstellen. Man kann durch die virtuelle Stadt navigieren, um in das alltägliche bürokratische Kleingedruckte des FedNow-Systems einzudringen. Nebenbei frage ich mich, wie viel für dieses Projekt ausgegeben wurde. Dennoch entschlossen, mich nicht ablenken zu lassen, pflügte ich den Papierkram durch, um einige wichtige Punkte herauszufiltern.

Die erste Säule eines CBDC befindet sich im „Faster Payments University Building“. Hier erfahren wir, dass der Hauptzweck des FedNow-Systems darin besteht, die „Abwicklung“ von Transaktionen sowohl sofort als auch rund um die Uhr bereitzustellen. Im globalen Sprachgebrauch wird dieser Dienst als bezeichnet schnellere Zahlung. „Eine „schnellere Zahlung“ wird allgemein akzeptiert als „… eine Zahlung, bei der die Übermittlung der Zahlungsnachricht und die Verfügbarkeit des ‚endgültigen‘ Geldbetrags an den Zahlungsempfänger in Echtzeit oder nahezu in Echtzeit am 24 -Stunden und sieben Tage (24/7) Basis wie möglich.”” Hier sind sie Zitat aus einem Arbeitspapier von 2016 von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, einer wichtigen Institution, auf die wir später direkt eingehen werden. Dieses Angebot spiegelt den globalen Trend einer sofortigen Abwicklung von Transaktionen wider, nicht die üblichen 2-3 Werktage für den Abschluss einer Banküberweisung. Es scheint eine ehrenhafte Sache und ein Mittel zu sein, um den Bankensektor auf das 21^st Jahrhundert. Doch es ist nur die harmloseste Säule des CBDC, die ich erörtern werde, und als solche wird es wahrscheinlich die am besten beworbene Facette des CBDC-Systems sein.

Um die nächste Säule zu beleuchten, zoomen wir hinüber zum „Technologieturm“. Hier ist die Dokumentation, die sich auf die Implementierung des FedNow-Dienstes für Unternehmen und Banken bezieht. Hier hörte ich zum ersten Mal von der zweiten Säule des CBDC-Systems: ISO 20022 . Jetzt sieht es aus wie ein Schandfleck und verspricht, die meisten Leute, die versuchen, über das Thema zu sprechen, zu Fall zu bringen, aber es stellt sich als grundlegend für die globale Finanzwelt heraus, also lohnt es sich, darüber Bescheid zu wissen. Die ISO ist die in Genf ansässige Internationale Organisation für Normung, die aus der globalisierten Institution der Nachkriegszeit, dem Völkerbund, hervorgegangen ist, die sich später in die Vereinten Nationen verwandelte. Sie machen die Standards für fast alles auf der Welt. Sie können ihr Akronym auf Feueralarmanweisungen aufgedruckt, auf der Sohle von Fußballschuhen oder auf dem Auspuffrohr eines Flugzeugträgers eingeprägt sehen. Als solche erheben sie eine Menge Kraft, und da wir uns im Technologieturm befinden, der mit dem Aufzug aufsteigt, gebe ich Ihnen eine kurze Bemerkung von Mark Shuttleworth.

„“[ISO] ist ein Technik-Old-Boys-Club und diese Dinge sind langweilig, also muss man viel Leidenschaft haben … dann muss man plötzlich viel Geld und Lobbyarbeit investieren und erhält künstliche Ergebnisse“,

Mark Shuttleworth (Bild links) hat Ubuntu entwickelt, ein Open-Source-Betriebssystem. Das heißt, es ist kostenlos nutzbar und offen in seiner Erstellung, Programmierung und Aktualisierung. Im Gegensatz zu Microsoft den er hier kritisiert hat, die ihren Einfluss nutzten, um den Regulierungsprozess in der ISO aufzukaufen, um sicherzustellen, dass Regierungen an Verträge gebunden wurden, um nur das Betriebssystem von Microsoft zu verwenden. Davon abgesehen können wir davon ausgehen, dass die gleiche Kritik für die Schaffung von Vorschriften im Zusammenhang mit internationalen Zahlungen gilt. Diese Behauptung würde jedoch den Rahmen dieses Artikels sprengen, also lassen Sie uns, wenn sich die Aufzugtüren öffnen, die vollständige Vogelperspektive von ISO 20022 genießen.

Mit den Worten der Federal Reserve: Das Bedürfnis der Finanzdienstleistungsbranche nach einer gemeinsamen „Sprache“ war der Auslöser für die Erstellung von ISO 20022. Es handelt sich um einen Nachrichtenstandard, der bei Transaktionen verwendet wird, um sicherzustellen, dass beide Parteien die Nachricht klar und ohne Verwirrung lesen können. Messaging-Standards ermöglichen es verschiedenen Institutionen auf der ganzen Welt zu kommunizieren. Diese Sprache bietet auf einzigartige Weise zusätzliche Ebenen für eine datenreiche Kommunikation, sodass viele zusätzliche Informationen in einer Transaktion gebündelt werden können. Die Federal Reserve ist nicht allzu offen darüber, welche zusätzlichen Informationen enthalten sein könnten, aber sie geben uns in diesem Zitat einen Hinweis: „Zusätzlich bieten ISO 20022-Meldungen die Möglichkeit für erweiterte Analysen, die dazu führen können, wertvolle neue Ebenen von Zahlungsdiensten anzubieten Kunden von Finanzinstituten.“ Wir werden bald auf diese „erweiterte Analyse“-Funktion zurückkommen, aber um genau zu sein, werden viele Daten über den Benutzer bei einer Transaktion übertragen.

Inzwischen ist jedoch klar, dass nicht nur die Federal Reserve ISO 20022 als ihre Kommunikationssprache übernommen hat. In der Tat: "SWIFT-Schätzungen dass bis zum Jahr 80 20022 % der globalen Zahlungen mit hohem Wert nach Volumen über ISO 2025 abgewickelt werden. Diese Verordnung wird weltweit schnell angenommen. Es entwickelt sich schnell zur gemeinsamen Sprache der globalen Finanzwelt. Um in der globalen Wirtschaft mitzuwirken, müssen Sie in ISO 20022 sprechen, und wenn Sie dies nicht tun, bleiben Sie auf der Strecke. Hier wird die Geschichte zumindest für mich interessant, da ISO 20022 auch in bestimmte Kryptowährungen durchdrungen wird.

Blockchain: Ein globales Hauptbuch

Als die Federal Reserve den Standard annahm, Einige Krypto-Investoren hoben die Tatsache hervor zur Verbesserung der Gesundheitsgerechtigkeit Welligkeit (XRP) ist auch konform. „[Nur] solche digitalen Währungen, die mit ISO 20022 konform sind, dürfen in einer zentralisierten Umgebung verwendet werden. Während viele Krypto-Enthusiasten anmerken, dass Kryptowährungen dezentralisiert werden sollen, sind die Fortschritte, die die globalen Zentralbanken an dieser Front machen, möglicherweise zu verlockend, um sie zu ignorieren.“ Dies ist keine Abweichung. Es ist nicht einfach, ISO 20022-konform zu werden, tatsächlich bräuchte man ein Team von Experten, die sich gemeinsam bemühen, eine neuartige Technologie wie eine Blockchain an diesen globalen Standard anzubinden. Dies ist die Art von Arbeit, die von durchgeführt wird INATBA, die International Association of Trusted Blockchain Applications, eine Agglomeration von Kryptounternehmen, die mit dem Mainstream-Finanzwesen verbunden sind. Nicht nur Cardano und Ripple fallen unter das INATBA-Banner, sondern auch Barclays, eine gerettete britische Bank, die BNDES, die nationale Investmentbank Brasiliens, die in einen riesigen Skandal verwickelt ist, sowie die EU-Kommission selbst. Ripple ist es auch im Bett mit dem World Economic Forum. Wir stehen dann vor einer neuen Form von „Krypto“, die weit entfernt ist von dem dezentralisierten Traum, der Bitcoin und die vorangetrieben hat Cypherpunk-Ideologie die ursprünglich Kryptowährung geschaffen hat.

Jetzt ist der Einstieg von Ripple in ISO 20022 nicht nur ein Verkaufsargument, sondern eine konzertierte Anstrengung, ihren Token XRP an die Spitze der internationalen Finanzwelt zu bringen. Einer der wichtigsten Punkte der Blockchain von Ripple ist die On-Demand-Liquidität. Sie stellen einen Token bereit, mit dem man nahezu sofortige Abrechnungen erzielen kann, indem man ihren Token als Mittelsmann zwischen Transaktionen verwendet. Dies ist nicht nur eine Kryptobrücke, sondern ein Rahmen dafür globale Interoperabilität, die dritte Säule der CBDCs. Das CBDC-System wird oft als Bereitstellung von On-Demand-Liquidität für Echtzeitzahlungen angepriesen verändern. Ripple ist einer, den man bei der Einführung dieses neuen globalen Systems beobachten sollte.

Ripple hat kürzlich eine Partnerschaft mit Montenegro bekannt gegeben bei der Schaffung eines neuen CBDC für das Land. Dies ist eine große Neuigkeit, da Montenegro derzeit den Euro verwendet. Daher muss jede Innovation dort von der EU genehmigt werden und könnte darüber hinaus den anderen Mitgliedern der Eurozone einen Weg nach vorne in die schöne neue Finanzwelt der CBDCs weisen. Dieses Projekt befindet sich noch in der Entwicklungsphase, aber wir können weitere reale Implementierungen der Technologie von Ripple finden. Sie sind in Singapur mit dem CBDC-ähnlichen Produkt ihres Finanzministeriums beteiligt: FOMO-Zahlung.

„Ripple, der führende Anbieter von Blockchain- und Kryptolösungen für Unternehmen, gab heute eine Partnerschaft mit dem in Singapur ansässigen großen Zahlungsinstitut FOMO Pay bekannt, das die kryptofähige Unternehmenstechnologie von Ripple nutzen wird, um seine grenzüberschreitenden Finanzströme zu verbessern.“ Hier finden wir Ripple, der zum Zweck der Abwicklung durch die Zentralbank mit dem Finanzministerium von Singapur verbunden ist. Die Abwicklung ist die vierte Säule eines CBDC-Systems, bei der Zentralbanken Finanzprodukte wie Staatsanleihen untereinander übertragen können. Dies ist eine Möglichkeit, Staatsschulden zu verteilen und zu vermarkten, die von der Nation oder der Zentralbank gehalten werden. Derzeit ist dieser Regelungsprozess mühsam und politisch. Unter einem CBDC-System wird es für die Zentralbanken viel einfacher sein, ihre Schulden weiterzugeben, und meiner Meinung nach wird es zu einem undurchsichtigeren System führen, in dem das Risiko eines Schuldenausfalls global verteilt ist. Die Abwicklung wurde normalerweise auch unter nationaler Ägide durchgeführt, aber hier haben wir den Übergang zur öffentlich-privaten Partnerschaft, einem Format, das durch das gesamte CBDC-System fließt.

Als ich seine Tentakel weiter ausstreckte, fand ich heraus, dass Ripples FOMO-Bezahlung in ganz Afrika und Asien am Werk ist und nicht nur mit Mastercard, sondern auch mit Chinas WeChat Pay zusammenarbeitet. WeChat Pay ist der Finanzzweig von Chinas Alles-App WeChat, bei der Benutzer mit einem einzigen Login Transaktionen durchführen können, genau wie sie es für soziale Kontakte verwenden. Einige Kommentatoren vermuten dass es ein Konkurrent für Chinas e-Yuan, ihr CBDC, sein könnte. Doch WeChat Pay wird bereits streng vom chinesischen Staat reguliert, sodass es bereits zu Überschneidungen kommt. Ich denke, wenn wir uns mit dem Thema befassen, werden Sie vielleicht zustimmen, dass diese Systeme bald interoperabel werden. Ich werde dies hervorheben mit Zitat:

„FOMO Pay war auch eines der Gründungsmitglieder der Taskforce Singapore Quick Response Code (SGQR) und trug zur Einführung des SGQR bei – einem nationalen Standard zur Vereinheitlichung aller E-Wallets und zur Förderung einer bargeldlosen Gesellschaft in Singapur. FOMO Pay zielt darauf ab, Asiens erstes lizenziertes Gateway zu bauen, das Unternehmen dabei hilft, sich mit Fiat und Kryptowährung zu verbinden.“ – Da haben wir es, FOMO Pay ist mit der nationalen Regierung Singapurs verbunden, um E-Wallets, die Protokolle, mit denen Menschen Transaktionen abwickeln, zu vereinheitlichen, und es ist unnötig zu erwähnen, dass es ISO 20022-konform ist. Diese Bereitstellung von Brieftaschen wird sicherlich in den kommenden Jahren ein heißes Thema sein, denn wer die Brieftasche kontrolliert, kontrolliert die Person. Darüber hinaus engagiert sich FOMO Pay offen im Bereich Engineering a 'Bargeldlose Gesellschaft' etwas, das einst als Verschwörungstheorie angepriesen wurde, jetzt aber wahr wird.

Schweden, die der bargeldloseste europäische Staat sind, experimentieren mit der e-Krona, „einer digitalen Komponente zum Bargeld“, die von der Zentralbank – der Riksbank – ausgegeben wird. Die e-Krona wird als neue digitale Form von Bargeld präsentiert, ist aber die Wahrheit ist es ein CBDC. Es wird nicht viele der Aspekte von Bargeld haben, die wir, die Menschen, schätzen könnten: ein gewisses Maß an Anonymität bei der Verwendung, keine Eingriffe in die Transaktion durch Dritte und eine physische Banknote oder Münze. Das Konzept wurde 2017 angekündigt, praktische Experimente finden ab 2020 statt, sodass wir davon ausgehen können, dass sie auf dem Weg zu einem einsatzbereiten praktischen CBDC ziemlich weit sind. Bemerkenswert bei diesem Experiment ist die Firma R3 und ihr Produkt Corda.

Im gleichen Netzwerk wie INATBA und Ripple das als Corda bekannte Produkt erstellt von einer Firma namens R3, einer Blockchain-Firma, obwohl sie das Akronym DLT: Distributed Ledger Technology verwenden, weil es cool klingt. R3 nutzt eine der technologischen Innovationen hinter Bitcoin – die Blockchain – um neue Finanzprodukte zu schaffen. DLT oder „die Blockchain“ ist eine wichtige grundlegende Technologie eines CBDC-Systems, die wir anerkennen müssen, da alle CBDCs sie auf die eine oder andere Weise verwenden. Eine Blockchain ist einfach eine Reihe von Informationsblöcken, wobei die Veröffentlichung jedes Blocks die vorherigen Blöcke verifiziert und etwas Neues hinzufügt – stellen Sie sich vor, Sie führen ein Notizbuch, aber jede neue Seite enthält eine komprimierte Form von allem bis zu diesem Punkt. Dies hilft, den Verlust von Daten oder die Eingabe falscher Daten zu vermeiden, während der Verifizierungsprozess in der gesamten Blockchain ausgeführt wird. Cryptocurrency nutzte dieses Tool, um sicherzustellen, dass niemand eine gefälschte Transaktion posten und Gelder aus der Brieftasche von jemandem beanspruchen kann, da es von jedem Knoten im Netzwerk verifiziert werden müsste, eine Ausfallsicherheit. Große Unternehmen nutzen die neuartige Technologie jedoch, um viele ihrer zeitaufwändigen Rechtsverfahren auszulagern. Die größte Anlaufstelle für Blockchain-Arbeiten ist R3.

R3 arbeitet mit den großen Jungs zusammen und ihr Produkt Corda wird von einem wahren Who-is-who des großen Geldes genutzt: HSBC, Morgan Stanley, Allianz, Goldman Sachs, ING und die kürzlich gerettete Credit-Suisse. Corda ermöglicht diesen Megabanken die Hebelwirkung Blockchain für eine Vielzahl von Zwecken, es ist ein One-Stop-Shop für Mainstream-Finanzen, um in de-fi, dezentralisierte Finanzen überzugehen. Sie können Vermögenswerte zwischen Protokollen austauschen, seien es Kryptowährungen oder Zentralbankwährungen. Sie können Smart Contracts erstellen, die sich selbst ausführen – und teure Anwälte eliminieren. Sie können auch die Atomic-Swap-Technologie für den sofortigen Transfer von Vermögenswerten nutzen, ohne einen Zwischenhändler oder eine Überbrückungswährung zu benötigen. Inmitten ihres Gesprächs über die Rationalisierung von Arbeitsabläufen und die Beschleunigung von Transaktionen kommt eine wichtige Anmerkung für unsere Diskussion hier: CBDC-Implementierung.

R3 dieses Jahr angekündigt dass sie mit der Zentralbank der VAE zusammenarbeiten, um eine CBDC zu schaffen. R3 würde zusammen mit einem Unternehmen namens G42 die Technologie und Infrastruktur für die VAE bereitstellen, um ein CBDC zu schaffen. Die wichtigsten Punkte für die Ausgabe eines CBDC durch die VAE sind der bilaterale CBDC-Handel mit Indien – eine interessante Allianz, Groß- und Einzelhandels-CBDC – d. h. eine digitale Währung für den täglichen Gebrauch in den VAE und schließlich unsere fünfte Säule des CBDC-Systems : internationale Handelsabwicklung. Ein globales CBDC-System wird dem globalen Kapitalismus zugute kommen. Als solches wird es eine „reibungslose“ Methode zur Abwicklung des internationalen Handels bieten. Ein Thema, das häufig in den Diskussionen großer Institutionen auftaucht, ist die „Notwendigkeit“ einer CBDC als Lösung für die sogenannten „Pain Points“. Dies sind die Sperren, bei denen eine Nation eine Gebühr für Transaktionen in einer anderen Währung verlangt oder eine andere Nation eine Einfuhrsteuer erhebt und eine bestimmte Währung über Finanzgrenzen hinweg gebührenpflichtig abgewickelt werden muss. Nun, in einem CBDC-System besteht die Möglichkeit, beispielsweise zwischen der Reserve Bank of India und der Zentralbank der Vereinigten Arabischen Emirate nahtlos zu interagieren. Wir gehen davon aus, dass Indien möglicherweise viel Öl von den Vereinigten Arabischen Emiraten kaufen könnte. Es gäbe nicht diese lästigen Vorschriften, die den Deal aufhalten, wenn er von den Führern beider Staaten unter einem solchen System ausgeführt würde, und das Geld könnte bis zum Sonnenuntergang in den Kassen der VAE sein.

In einem anderen Fall führt R3 ein Experiment mit der Banque de France, ihrer Zentralbank, durch; neben der Schweizerischen Zentralbank, der verdächtig wiederbelebten Credit-Suisse und der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich. Das Experiment werden diese Institutionen sein, ich zitiere: „Großhandels-CBDC nutzen, um Geschwindigkeit, Effizienz und Transparenz bei der grenzüberschreitenden Abwicklung zu verbessern.“ Die Abwicklung ist eine der Hauptaufgaben großer Finanzinstitute, und wenn es bestimmten großen Akteuren gelingt, diesen Prozess durch den Einsatz von CBDCs in den Griff zu bekommen, dann sind sie gut positioniert, um weite Teile der Weltwirtschaft zu kontrollieren. Ich erwähnte die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich und es lohnt sich zu definieren, dass sie die Zentralbank für Zentralbanken sind. Sie operieren im Zentrum des Netzwerks der nationalen Zentralbanken, treiben neue Strategien voran und bewahren den Status quo so, wie er heute ist. Oft ist es das, was sie sagen, das allen anderen Zentralbanken auf der ganzen Linie den Weg weist, also sollte man sie beobachten. Ich bemerke hier, dass die Die BIS CBDC-Arbeitsgruppe hat ein System von mCBDCs angekündigt – Multiple-CBDC-Überbrückung. Zusammen mit den Zentralbanken der einzelnen Bundesstaaten arbeitet die BIZ an einem interoperablen 4-Wege-System für den Handel mit CBDCs zwischen China, Thailand, Hongkong und den Vereinigten Arabischen Emiraten.

Angesichts dieses internationalen Drucks der BIZ, interoperable CBDCs zu schaffen, war ich interessiert zu lesen, dass R3/Corda dieses System mit Kryptowährung verbinden. Jetzt habe ich erwähnt, dass die Kryptowährung, die sie fördern wollen, weit entfernt von dem freiheitsfördernden Zeug der 2010er Jahre ist. In der Tat dieses erhellende Dokument, würde ich sagen, ist ein Muss, wenn Sie das auch interessiert.

Darin finden wir eine übersichtliche Beschreibung fast aller 7 Säulen des CBDC-Systems: Ausgabe von Wertpapieren, digitale ID, ISO 20022-Konformität, Sofortzahlungen, grenzüberschreitende Interoperabilität und Abwicklung. Aber sie sprechen auch die Säule an, die meiner Meinung nach am wenigsten verstanden wird: Stablecoins.

Jetzt haben wir vielleicht gedacht, dass Stablecoins mit dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank im März 2023 bei der institutionellen Finanzierung in Ungnade fallen würden. Die Silicon Valley Bank hielt die meisten Dollareinlagen, die Circle unterstützten, das Unternehmen, das USDC, die zweitgrößte Stablecoin, prägt. Ein Stablecoin ist eine virtuelle Version einer Währung, im Fall von Circle der US-Dollar. SVB hält auf dem Konto von Circle den entsprechenden Dollarbetrag, um die Ausgabe von virtuellen UDSC-Dollars zu sichern. Es ist bemerkenswert, dass die Verwendung eines privat erstellten digitalen Dollars eine Struktur ist, die von einem US-CBDC nachgebildet würde. Man könnte behaupten, dass die gezielte Schließung bestimmter US-Banken, die alle mit Kryptowährung zu tun haben könnte in eine Anti-Crytpo-Agenda passen, wie einige betont haben. Doch die FDIC griff tatsächlich ein, um die Mängel dieser Banken zu finanzieren und sie zu retten. Das bedeutet, dass Circle, dessen virtueller Dollar im März auf etwa 88 Cent gesunken ist, wieder an die Börse gebracht wurde und nun wieder an seine Dollarbindung zurückkehrt. Circle ist auch Mitglied von INATBA – und wir gehen davon aus, dass wir Teil der In-Crowd für regulierte Kryptowährungs- und Blockchain-Produkte sind. Diese institutionelle Unterstützung lässt mich zu dem Schluss kommen, dass Circle nicht so schnell verschwinden wird. Aber wie passt das in das CBDC-System? Die Antwort könnte erhellend sein – dieser IWF-Bericht legt nahe dass privat geschaffene Stablecoins die öffentlichkeitswirksame Rolle der Interaktion mit Kunden übernehmen könnten und durch die neue Geldform, die CBDC, eine Verbindlichkeit der Zentralbank, abgesichert würden. Sie nennen dies synthetisches CBDC (sCBDC):

„Im sCBDC-Modell, das eine öffentlich-private Partnerschaft ist, würden sich die Zentralbanken auf ihre Kernfunktion konzentrieren: Vertrauen und Effizienz zu schaffen. Dem privaten Sektor als Anbieter von Stablecoins würde es überlassen bleiben, die verbleibenden Schritte unter angemessener Aufsicht und Aufsicht zu erfüllen.“

Diese öffentlich-private Partnerschaft würde die Zentralbanken vor Anti-CBDC-Regulierung schützen, wie das vom Kongressabgeordneten Tom Emmer vorgeschlagene. Wenn der private Sektor die Ausgabe und Verwaltung der „Stablecoin“ übernehmen würde, wäre die Zentralbank von Anschuldigungen einer zentral kontrollierten Währung ausgeschlossen. Im US-Verfassungsrecht ist es der Federal Reserve tatsächlich untersagt, Kundenkonten zu hosten, diese sCBDC könnte eine Abhilfe schaffen. Wie der IWF in seinem Bericht feststellte, ist die Welt der Fiat-Währung in Bewegung, und so warten wir immer noch darauf, dass sich der Staub auf dieser neuen Form des Bankwesens legt.

Was den Gesetzgebungsprozess betrifft; ein Punkt, den ich gefunden habe in Cordas aufschlussreichem Bericht war die FDIC „Politischer Sprint“ auf Krypto-Assets. Zur Verdeutlichung: Die FDIC ist die Federal Deposit Insurance Corporation, die nach der Weltwirtschaftskrise gegründet wurde, um amerikanische Banken in Krisenzeiten zu unterstützen. Wenn es nun darum geht, eine Politik zu machen, die Millionen von Menschen und ihre Ersparnisse betrifft, bin ich mir nicht sicher, ob ein „Sprint“ genau das ist, was ich empfehlen würde. In diesem „Sprint“ wollen sie den gleichen Regulierungsrahmen auf Banken und „Krypto-Assets“ anwenden. Beachten Sie auch, dass sie den Begriff „Krypto-Asset“ verwenden, niemals Kryptowährung. Sie wollen hier ein Monopol auf die Definitionen behalten, sodass jede Kryptowährung, die Sie besitzen, einfach ein Vermögenswert ist, genau wie eine Anleihe, ein Vertrag, eine Urkunde und so weiter, selbst wenn sie eine Münze im Namen hat und wie Geld funktioniert. Ein „Sprint“ lässt nicht viel Zeit für Überlegungen, und wir müssen uns davor hüten, welche Definitionen ins Gesetz eingeschleust werden.

Deals im Dunkeln

Im Moment gibt es eine Menge Hinterzimmerdiskussionen um diese Definitionen, und obwohl es nüchtern erscheint, haben die Konsequenzen dieser Definitionen massive Auswirkungen. Das muss ich anmerken die SEC war diese Woche gezwungen zu definieren der Lieblings-Stablecoin Algorand seines Vorsitzenden, Gary Gensler, als Wertpapier und damit nicht nur als Stablecoin. Das bedeutet, dass der Stablecoin mit einer Marktkapitalisierung von 1.6 Milliarden US-Dollar jetzt einem viel strengeren Regelwerk unterworfen werden muss, und es wirft Gensler unter den Bus, weil er ein gewinnbringendes Unternehmen geschillt hat, als er Vorsitzender der SEC war. Vielleicht ist dies eine von INATBA unterstützte Stablecoin, die es nicht in das CBDC-System schaffen wird. Bei all meinen Beschäftigungen mit dem politischen Sprint der FDIC wurde ich jedoch wieder einmal an die Schweizer Verbindung erinnert; „Die FDIC wird mit dem Basler Ausschuss für Bankenaufsicht zusammenarbeiten“, um ihre Verordnung auszuarbeiten.

Nicht nur die BIZ, die ISO und der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht, allesamt Schweizer, bilden Europas Finanzinnovationszentrum. Wir haben auch die Streifzüge Frankreichs, Montenegros und Schwedens in die Welt der CBDCs erwähnt. Tatsächlich war dies der ISO 20022-Standard erstmals für den einheitlichen Euro-Zahlungsverkehrsraum verwendet. Seit der Gründung der Europäischen Zentralbank vor 23 Jahren haben über 5,000 europäische Banken endgültig geschlossen. Mario Draghi, seit über einem Jahrzehnt Präsident der EZB, brachte die europäische Politik der Bankenzentralisierung am besten auf den Punkt, als er sagte, dass es diese gäbe „Zu viele Banken“ in Europa. Es kann daher davon ausgegangen werden, dass es in Europa eine Agenda zur Schließung von Privatkundenbanken gibt. Jetzt können wir mit dem CBDC-System die neue alternative Gerinnung sehen.

Ich bin auf einen interessanten Artikel gestoßen Yahoo Nachrichten über eine Rede berichten, die typisch für die Ideologie des europäischen Bürokraten ist. Es beschreibt eine Rede des belgischen Verlobten Mathieu Michel, der den Begriff „Europeum“ für seine vorgeschlagene Blockchain prägte. Er sprach bei der Ankündigung eines wichtigen Gesetzes für Kryptowährung, bekannt als MiCA: das Gesetz über den Markt für Krypto-Assets, ein weitreichendes Bündel von Gesetzen. Er sagte: „Der Block muss jetzt eine eigene Blockchain entwickeln, die in der Lage wäre, Immobilienbesitz, Führerscheine und berufliche Qualifikationen zu erfassen.“ Dies ist ein Schritt, der über die bloße Währung in persönliche Informationen hinausgeht. Eine riesige Menge an Informationen über eine staatliche oder EU-Blockchain verfügbar zu haben, würde für viele Datenschutzbedenken aufwerfen, aber das ist in diesem CBDC-System kein ungewöhnlicher Vorschlag. Obwohl er durchaus großartig sein mag, hebt Michels Rede den grundlegenden Grundsatz von CBDCs hervor: das Sammeln von Daten.

Tatsächlich hängt die CBDC von diesem Punkt, der Überwachung des Benutzers, ab, um zu funktionieren. Diese Säule des CBDC-Systems ist eine der beunruhigendsten und in alternativen Medien oft Gegenstand von Übertreibungen. Es kann harmlos betitelt werden Digitale ID, aber die Angst der Skeptiker ist nicht unbegründet. In der Kryptowährung haben viele Menschen die Ausweitung der KYC-Gesetzgebung (Know Your Customer) miterlebt, bei der Kryptobörsen eine Kopie Ihres Führerscheins oder Reisepasses und ein Foto von Ihnen, auf dem Sie ihn halten, sowie eine Vielzahl persönlicher Daten benötigen, nur um einen Bruchteil zu kaufen eines Bitcoin oder einer anderen Kryptowährung. Das CBDC-System würde tatsächlich noch viel weiter gehen. In seinem Streben nach „Identitätsnachweis“ Die Federal Reserve hat einige der Mittel beschrieben, mit denen sie die Identität eines Kontoinhabers überprüfen wird. Sie benötigen nicht nur Ausweisdokumente und App-basierte Verifizierungen wie Gesichtsfotografie, sondern bewerten auch das Kreditprofil einer Person, öffentliche Aufzeichnungen der Regierung, interne Daten und besorgniserregend – Online-Profile. Ja, die Federal Reserve überprüft Ihr Twitter, bevor Sie Ihre Lebensmittel bezahlen können. Dieses Konzept, auf das wir uns jedoch konzentrieren sollten, nennen sie „alternative Daten“ – Daten, die von außerhalb öffentlicher Aufzeichnungen stammen. Hier werden sie verwenden Maschinelles Lernen, diese oft angepriesenen KI-Roboter, um die Datenschätze aus dem World Wide Web zu durchsuchen, um ein Bild von Ihnen zu erstellen, und dieses Bild zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie für eine CBDC-Transaktion der Federal Reserve gültig sind. Auch mit Blick auf die Zukunft ist es nicht nur die Federal Reserve, sondern auch private Unternehmen wie JP Morgan, die beabsichtigen, 'biometrische Zahlungen in der sich schnell nähernden modernisierten finanziellen Zukunft. Mit Iris-Scans, Überwachung und Supercomputer-Analyse sieht dieses System allmählich eher wie eine Sci-Fi-Dystopie aus.

Da haben wir es also, die Säulen eines CBDC-Systems sind bereits vorhanden. Es besteht die Möglichkeit, Wertpapiere und Finanzprodukte auf der Blockchain einfach auszugeben, dieser Prozess wird mit modernen Computertools optimiert. Es gibt die allgegenwärtige ISO 20022-Verordnung, die sicherstellt, dass alle modernen Bankentechnologien dieselbe Sprache sprechen und alle anderen zurückgelassen werden. Es gibt den viel gepriesenen Sofortzahlungsdienst FedNow aus den USA oder den australischen PIX-Dienst, der zwar nette schnelle Transaktionen bietet, aber auf Kosten einer rigorosen Zentralbankkontrolle geht. Wir haben auch den grenzüberschreitenden, internationalen, interoperablen Charakter von CBDCs – wirklich ein globales System. Nationen und Konzerne, Kryptowährungen und Stablecoins können problemlos über Grenzen hinweg gehandelt werden, solange sie sich an die Regeln halten. Es gibt auch eine gleichzeitige internationale Abwicklung: Die CBDC kann die Räder des internationalen Handels schmieren, was wahrscheinlich den größten Akteuren zugute kommen wird, die es sich leisten können, sich in das regulierte System einzukaufen. Um das System durchzusetzen, haben wir das orwellsche System der digitalen ID, das nicht nur Ihre Bankdaten, sondern auch Ihre persönlichen Angelegenheiten überprüft und sie für immer in Blockchains einbindet. Und schließlich haben wir die Fülle von Überwachungsinstrumenten, die künstlich ergänzt werden, um sicherzustellen, dass dem CBDC-System nichts entgeht.

Fazit

Zweifellos gibt es im CBDC-System viel zu beachten. Und es gibt noch so viel zu lernen. Wir müssen bei diesem Thema oberflächliche Aufnahmen und Drive-by-Analysen vermeiden, wie viele es taten nach der Ankündigung der Einführung von FedNow. Einige davon können dazu führen Vorwürfe der Fehlinformation, da FedNow kein CBDC ist, so viele geheiligte Faktenprüfer werden Schlange stehen, um Sie zu informieren. FedNow ist jedoch eine wichtige und notwendige Säule des CBDC-Systems – und das ist der entscheidende Punkt. Es ist auch keine digitale Währung der Zentralbank Notwendig eine schlechte Sache (in einer idealen, perfekten Welt). Wenn man sich jedoch ansieht, wie die Karten fallen, was mit biometrischen IDs, KI-Überwachung, globalistischer Synergie, UBI (Universal Basic Income), sogenanntem „programmierbarem Geld“, Sozialkrediten und ähnlichen ausschließenden Instrumenten und Richtlinien zu tun hat, gibt es einen deutlichen Beigeschmack der zentralisierten Kontrolle, die sich jetzt durchsetzt. Es ist eine institutionelle Trägheit, der entgegengewirkt werden sollte. Der Wirbel um FedNow blieb in den letzten Tagen nicht unbemerkt und die Federal Reserve musste dies tun, eine Erklärung abgeben ihre Absichten zu klären. „Der FedNow-Service ist weder eine Form der Währung noch ein Schritt zur Abschaffung jeglicher Zahlungsform, einschließlich Bargeld.“ Dies zeigt, dass es immer noch eine Rückkopplung zwischen der öffentlichen Meinung und der privaten Finanzierung gibt. In diesem großen Vertrauensspiel des globalen Bankwesens brauchen sie immer noch, dass wir an ihre Produkte glauben, an ihre Integrität, wenn sie das verlieren, dann stürzt ihr Kartenhaus ein. Solange wir am Puls der Zeit bleiben und eine besonnene und informierte Debatte führen, gibt es einen Weg durch den Wald in eine gerechte Zukunft.

Ich hoffe, dass Sie aus dieser Forschung etwas Nützliches mitnehmen und einige ihrer Auswirkungen auf Ihr Leben erkennen und möglicherweise davon profitieren können, indem Sie Maßnahmen ergreifen, um sich vor den schlimmsten Einschränkungen des entstehenden globalen CBDC-Systems zu schützen.

Lesen Sie die ganze Geschichte hier…